Outre les MCU et MPU, la pénurie de puces automobiles est le circuit intégré de puissance le plus préoccupant, dont l'IGBT est toujours en pénurie, et le cycle de livraison des fabricants internationaux d'IDM a été prolongé à plus de 50 semaines.Les entreprises nationales d'IGBT suivent de près la tendance du marché et la capacité de production est limitée.
Sous l'explosion de la chaleur, l'offre et la demande deIGBTsont très serrés.
L'IGBT de qualité automobile est le composant essentiel des contrôleurs de moteur de véhicules à énergie nouvelle, des climatiseurs de véhicules, des piles de chargement et d'autres équipements.La valeur des dispositifs à semi-conducteurs de puissance dans les véhicules à énergie nouvelle est plus de cinq fois supérieure à celle des véhicules à carburant traditionnels.Parmi eux, l'IGBT représente environ 37 % du coût du système de contrôle électronique des véhicules à énergie nouvelle, c'est donc l'un des dispositifs électroniques les plus essentiels du système de contrôle électronique.
En 2021, les ventes de véhicules à énergies nouvelles en Chine s'élevaient à 3,52 millions d'unités, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 158 % ;Les ventes au premier semestre 2022 se sont élevées à 2,6 millions d'unités, soit une augmentation d'une année sur l'autre de près de 1,2 fois.On s'attend à ce que les ventes de véhicules à énergies nouvelles continuent d'atteindre environ 5,5 millions d'unités en 2022, soit un taux de croissance d'environ 56 % sur un an.Poussée par la croissance rapide de la production et des ventes de véhicules à énergies nouvelles, la demande d’IGBT augmente rapidement.
Cependant, la concentration de l’industrie des IGBT de qualité automobile est extrêmement élevée.En raison du long cycle de vérification des modules IGBT de qualité automobile et des exigences techniques et de fiabilité élevées, l'offre mondiale actuelle est encore principalement concentrée chez les fabricants IDM, notamment Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric, etc. En fait, certaines usines IDM l'ont déclaré publiquement au milieu de l'année et les commandes étaient complètes jusqu'en 2023 (il n'est pas exclu que certains clients puissent avoir des commandes excédentaires).
En termes de délai de livraison, le délai de livraison actuel des grands fabricants étrangers est généralement d'environ 50 semaines.Selon le rapport de marché du quatrième trimestre de Future Electronics, IGBT, le délai de livraison d'Infineon est de 39 à 50 semaines, le délai de livraison d'IXYS est de 50 à 54 semaines, le délai de livraison de Microsemi est de 42 à 52 semaines et le délai de livraison de STMicroelectronics est de 47 à 52 semaines.
Pourquoi cette soudaine pénurie de jauges IGBT pour véhicules ?
Tout d'abord, la période de construction de la capacité de production est longue (généralement environ 2 ans), et l'expansion de la production se heurte à des difficultés d'approvisionnement en équipements, et il est nécessaire de payer une prime élevée pour acheter du matériel d'occasion.Si la capacité d’offre d’IGBT sur le marché est bien supérieure à la demande, le prix du GBT chutera rapidement.Infineon, Mitsubishi et Fujifilm représentent plus de quatre-vingts pour cent de la capacité de production mondiale et la demande du marché est un facteur clé à prendre en compte.Deuxièmement, les exigences au niveau du véhicule sont relativement élevées, une fois finalisées, les spécifications du produit ne peuvent pas être temporairement ajustées, bien qu'elles soient toutes des IGBT, mais comme elles se trouvent dans des subdivisions différentes, les exigences pour l'IGBT sont complètement différentes et il n'y a aucune possibilité. de mélange, ce qui entraîne des coûts élevés liés à l'augmentation des lignes de production et ne peut être réparti.
Les entreprises d'IGBT ont un volume de commandes complet et la capacité de production est limitée
En raison des longs délais de livraison des IGBT pour l'IDM international, les jeunes constructeurs automobiles nationaux de véhicules électriques continuent de se tourner vers des fournisseurs locaux.En conséquence, de nombreux fabricants chinois d'IGBT poursuivent activement des projets d'expansion de capacité, car ils ont déjà reçu un grand nombre de commandes d'IGBT de la part des constructeurs automobiles.
(1)Semi-conducteur étoile
En tant que leader des IGBT, Star Semiconductor a réalisé un bénéfice net de 590 millions de yuans au cours des trois premiers trimestres de cette année, soit une multiplication par 1,21 d'une année sur l'autre, le taux de croissance a dépassé le bénéfice d'exploitation et la marge brute des ventes a atteint 41,07. %, une augmentation par rapport au trimestre précédent.
Lors de la présentation des résultats du troisième trimestre, le 5 décembre, les dirigeants de l'entreprise ont annoncé que le principal moteur de la croissance des revenus au cours des derniers trimestres provenait de l'augmentation continue et rapide des produits de l'entreprise dans les domaines des véhicules à énergies nouvelles, du photovoltaïque, du stockage d'énergie, de l'énergie éolienne et d'autres industries et l'augmentation continue de la part de marché ;Avec la libération de l'effet d'échelle, l'optimisation de la structure des produits et l'amélioration de l'efficacité de la production et des opérations, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise continue de croître.
Du point de vue de la structure des revenus, entre janvier et septembre, les revenus de Star Semiconductor provenant du secteur des nouvelles énergies (y compris les véhicules à énergies nouvelles, la production d'énergie nouvelle et le stockage d'énergie) représentaient plus de la moitié, devenant ainsi le principal moteur de la performance de l'entreprise. croissance.Parmi eux, les modules semi-conducteurs de qualité automobile de la société sont largement utilisés par les grands constructeurs nationaux de véhicules à énergies nouvelles depuis de nombreuses années, et sa part de marché a augmenté, et elle est devenue le principal fournisseur de modules semi-conducteurs de puissance de qualité automobile pour les nouveaux véhicules nationaux. véhicules énergétiques.
Selon des divulgations précédentes, les modules IGBT de qualité automobile de Star Semiconductor pour les contrôleurs de moteurs principaux ont continué d'augmenter, avec un total de plus de 500 000 véhicules à énergie nouvelle au premier semestre, et il est prévu que le nombre de véhicules augmente encore. au second semestre, dont plus de 200 000 modèles de classe A et supérieure seront installés.
(2)Technologie Hongwei
Le fabricant d'IGBT Hongwei Technology a également bénéficié du développement du nouveau marché de l'énergie, et la société a réalisé un bénéfice net de 61,25 millions de yuans au cours des trois premiers trimestres de cette année, soit une augmentation d'environ 30 % sur un an ;Parmi eux, le troisième trimestre a réalisé 29,01 millions de yuans, soit une augmentation d'une année sur l'autre presque doublée, et la marge bénéficiaire brute des ventes était de 21,77%, soit environ la moitié de celle de Star Semiconductor.
Concernant la différence de marge bénéficiaire brute, les dirigeants de Macro Micro Technology ont souligné dans une enquête institutionnelle de novembre que la marge bénéficiaire brute de l'entreprise pour toute l'année 2022 est au même niveau qu'en 2021, et qu'il existe encore un certain écart. avec des entreprises du même secteur, principalement touchées par la montée des chaînes de production.
La société a reçu de nombreuses commandes, mais en raison de la pénurie de matières premières de base en amont et de la nouvelle capacité de test fermé de la société, qui est encore en phase de croissance, elle ne peut pas répondre pleinement à la demande du marché à l'heure actuelle.Les dirigeants de Macro Micro Technology ont expliqué qu'en raison de l'augmentation substantielle des revenus de l'entreprise dans les véhicules électriques photovoltaïques et dans d'autres domaines, l'entreprise répond activement aux besoins des clients en aval, et l'investissement dans les actifs est anticipé, tandis que les dépenses d'amortissement augmentent fortement. .En outre, l'ensemble de la chaîne de production en expansion est encore en phase de montée et le taux d'utilisation des capacités doit être amélioré.À l'avenir, avec l'ajustement de la structure des applications en aval de l'entreprise, l'amélioration de l'utilisation des capacités et l'émergence d'un effet d'échelle, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise devrait s'améliorer.
(3)Micro-silane
En tant queSemi-conducteur en mode IDM, Les principaux produits de Silan Micro comprennent des circuits intégrés, des dispositifs discrets à semi-conducteurs et des produits LED.Au cours des trois premiers trimestres de cette année, la société a réalisé un bénéfice net de 774 millions de yuans, soit une augmentation de 6,43% sur un an, dont, affecté par le ralentissement de la demande sur le marché de l'électronique grand public en aval, les restrictions de puissance, etc., les commandes de puces d'appareils et de LED de l'entreprise ont diminué et le bénéfice net de l'entreprise au troisième trimestre a chuté d'environ 40 % d'une année sur l'autre.
Dans une récente enquête institutionnelle, les dirigeants de Silan Micro ont prédit que les revenus de l'entreprise devraient augmenter régulièrement au quatrième trimestre et que les nouveaux produits énergétiques automobiles ont progressivement rempli les conditions pour un grand nombre d'expéditions ;Le quatrième trimestre du marché des produits blancs sera la haute saison, qui pourra s'étendre jusqu'au premier semestre de l'année prochaine ;Le quatrième trimestre du marché des produits blancs sera la haute saison, qui pourra s'étendre jusqu'au premier semestre de l'année prochaine ;
Sur le marché des IGBT, les tubes et modules IGBT simples de Silan Micro ont été largement utilisés dans le domaine industriel et étendus aux nouvelles énergies et aux automobiles.Selon les rapports, la capacité de production mensuelle d'IGBT de 12 pouces de l'entreprise est de 15 000 pièces, mais affectée par la pénurie de substrats, la norme réelle n'a pas encore été atteinte et est en cours de résolution, ainsi que la ligne de 8 pouces et 6 pouces de l'entreprise. La ligne de pouces a une capacité de production d'IGBT, de sorte que la proportion des revenus des produits liés à l'IGBT a été considérablement augmentée et une croissance supplémentaire est attendue à l'avenir.
Le principal problème auquel nous sommes confrontés actuellement est la pénurie de substrat."Nous et les fournisseurs en amont promouvons activement la solution du FRD (diode à récupération rapide), qui était un gros problème pour nous au deuxième trimestre, et nous le résolvons maintenant progressivement", a déclaré un cadre supérieur de Shlan Micro.
(4)Autres
En plus des entreprises mentionnées ci-dessus, les activités IGBT de sociétés de semi-conducteurs telles que BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro et Xinjieneng ont réalisé de grandes améliorations, et les produits IGBT de qualité automobile ont également réalisé de grandes percées sur le marché.
China Resources Micro a déclaré dans l'enquête de l'agence réceptrice que la capacité de production de la ligne IGBT de 8 pouces est en expansion et que la ligne de production de 12 pouces de Chongqing dispose également d'une planification de capacité pour les produits IGBT.Cette année, l'IGBT devrait réaliser 400 millions de ventes, l'année prochaine pour doubler les ventes de produits IGBT dans le contrôle de l'industrie automobile des nouvelles énergies et d'autres domaines de ventes pour augmenter encore, représentant actuellement 85 %.
Times Electric a également récemment annoncé son intention d'augmenter le capital de Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. de 2,46 milliards de yuans, et l'augmentation de capital sera utilisée par CRRC Times Semiconductor pour acheter une partie des actifs de composants automobiles soutenant des projets de construction. (y compris les projets IGBT) de l'entreprise.
Les constructeurs d’IGBT entrent dans la période de bonus, « spoiler » source d’interminables
La période de dividende IGBT est apparue pour la première fois, ce qui a attiré de nombreuses nouvelles configurations.
(1)Xinpengwei
Récemment, Xinpengwei a déclaré dans une enquête institutionnelle que le projet de collecte de fonds fixe de l'entreprise pour 2022 – le projet de puces pour véhicules à énergie nouvelle – développera principalement des puces de contrôle d'alimentation haute tension, des puces de pilote de demi-pont haute tension, des puces de pilote d'isolation haute tension, des puces de pilote d'isolation haute tension, puces de source auxiliaire de tension et dispositifs intelligents IGBT et SiC.
Les principaux produits de Xinpeng Micro sont les puces de gestion de l'alimentation PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver et les dispositifs d'alimentation pris en charge, et les puces de gestion de l'alimentation efficaces actuelles totalisent plus de 1 300 références.
Xinpengwei a déclaré qu'au cours des trois prochaines années, la société lancerait des produits semi-conducteurs de puissance intégrés plus avancés pour le marché du contrôle industriel, basés sur la nouvelle plate-forme technologique de puces de puissance intelligente entièrement améliorée Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench et Smart-GaN. .
(2)Geely
En octobre 2021, il a été signalé que l'IGBT de Geely était en cours de développement.Récemment, la plateforme d'appel d'offres de Geely a publié un « Annonce d'appel d'offres pour le projet de supervision de la première phase du projet de transformation de l'usine microélectronique de Jinneng ». L'annonce soulignait que Geely avait rejoint l'équipe autodidacte d'emballage IGBT.
Selon l'annonce, la première phase du projet de transformation de l'usine de Jinneng Microelectronics s'étend sur environ 5 000 mètres carrés, et la première phase de l'usine avec une production annuelle de 600 000 ensembles de modules de puissance IGBT est construite, comprenant principalement 3 000 mètres carrés de 10 000 mètres carrés de salles blanches et de laboratoires, 1 000 mètres carrés de centrales électriques et 1 000 mètres carrés d'entrepôts et de bureaux.
Il est rapporté que les systèmes d'entraînement électrique deGeely Nouvelle Énergie(dont Geely, Lynk & Co, Zeekr et Ruilan), la coentreprise Smart Motor et Polestar utilisent presque toutes des modules de puissance IGBT.Extreme Krypton et Smart Motor utiliseront clairement du SiC 400V.
Heure de publication : 12 décembre 2022